Gestion assurantielle taux

La gestion assurantielle Taux repose sur une approche active et de conviction intégrant une vision de long et moyen terme. Elle couvre tous les segments du marché obligataire, du souverain au haut rendement. Les gérants mènent une recherche permanente d'opportunités permettant d'optimiser la richesse actuarielle instantanée et future du portefeuille, la valeur de marché des actifs tout en minimisant les risques associés. Leur objectif est ainsi de saisir les opportunités pour arbitrer  ou anticiper le remplacement d'obligations afin d'améliorer le couple rendement/risque sous le prisme des critères priorisés par le client : RORC (Return On Regulatory Capital), note extra-financière, trajectoire intensité/empreinte carbone, etc.

  1. Cadre de gestion intégrant l'ensemble des objectifs du client, tels que l'exposition par classes d'actifs obligataires, la duration, la production financière, l'optimisation du rendement à long terme basée sur une duration cible, la maximisation du taux de rendement actuariel à l'achat, l'appariement des flux correspondant aux engagements, la qualité financière et extra-financière cible...
  2. Stratégie d'investissement reposant sur la mise en oeuvre, dans l'allocation obligataire du portefeuille, de nos vues stratégiques et tactiques assurantielles. Les vues sont établies à horizon fin d'année. Elles sont issues de l'analyse FSVT (fondamentaux, Sentiment, Valorisation, facteurs Techniques) sur les différents segments obligataires. L'objectif est d'anticiper et de piloter les investissements/réinvestissements et de saisir les opportunités d'arbitrages possibles en vue d'améliorer le positionnement et la qualité du portefeuille.
  3. Construction de portefeuille permettant de sélectionner les émetteurs/émissions tout en tenant compte de la composition actuelle du portefeuille, des contraintes d'objectifs et de timing d'investissement. Maximisation du Taux de rendement Actuariel Acheteur (TAA), contrôle du risque de provision et de défaut potentiel, pilotage extra-financier, tout en optimisant le RORC (Return On Regulatory Capital).
  4. Contrôle et pilotage du portefeuille effectué avec PASS, un outil propriétaire dédié à la gestion assurantielle permettant de simuler, sélectionner, gérer et suivre les investissements - d'un point de vue comptable, production financière, réglementaire, SCR de marché, passif, réserve de capitalisation, surcotes / décotes, objectifs extra-financiers... PASS, un outil clé pour des simulations et un pilotage multi-dimensionnel du portefeuille.

 

  • process

    Organisation 100% dédiée à l'assurance

    13 gérants assurantiels obligataires au sein du département Assurance de 25 experts/ 248 Mds€ d'encours sous gestion source Ostrum septembre 2022

  • money

    Plateforme Assurantielle PASS

    Pour gérer, simuler, projeter et suivre en temps réel chaque portefeuille sous tous ses axes de gestion : financier, extra-financier, réglementaire, comptable, d'allocation actif/passif

  • publication

    Outil de reporting digital

    Tableaux de bord dynamiques et personnalisables à volonté pour des visions consolidées, multiaxiales et détaillées de la gestion et des risques de vos mandats

  • Anne Ollier

    Anne Ollier

    Responsable de l’équipe de gestion taux assurance

  • Farhat Selmi

    Farhat Selmi

    Responsable de l’expertise de gestion taux assurance

Temps de lecture : 15 min.
INSIGHT EXPERTISES
Le secteur de l’assurance est très affecté par le changement climatique. L’ESG est devenu un enjeu plus global qui inclut ses actionnaires, clients, employés, fournisseurs et communautés. Les assureurs doivent ainsi tenir compte dans leur stratégie des risques et opportunités d’ordre environnemental, social et de gouvernance, en tant qu’assureurs et investisseurs. S’ils sont principalement affectés par les problématiques environnementales (risques physiques et de transition), ils le sont également par les questions de transformation sociétale et de gouvernance. Ils doivent s’adapter et innover afin de rester compétitifs : c’est une préoccupation essentielle, à l’heure actuelle et pour les années à venir.
05/04/2022
NEWS RSE / ESG
Interview croisée de Gaëlle Malléjac, Directrice des gestions assurances et solutions ALM et Joséphine Chevallier, Responsable de l’intégration, Stratégie ESG.
22/02/2022
Temps de lecture : 15 min.
INSIGHT EXPERTISES
Comment les assureurs peuvent tirer profit de la combinaison de services sur mesure et d’une gestion active.
11/02/2022

Nous suivre