Solutions court terme

Ostrum Asset Management propose une gamme complète de solutions de gestion à court terme, composée de stratégies monétaires court terme et standard, et de stratégies obligataires court terme. Ces stratégies ont pour objectif d’optimiser le rendement en contrepartie d’un risque de perte de capital, tout en répondant à deux besoins clés des investisseurs court terme : chercher à maintenir une volatilité faible et atténuer la sensibilité des portefeuilles à l’évolution des taux. Les stratégies intègrent toutes la matérialité des facteurs ESG sur la qualité de crédit, et la majorité comporte des fonds ayant le Label ISR.

Les stratégies monétaires¹ ont toutes le Label ISR et bénéficient d’une volatilité faible et d’une forte liquidité via la détention de titres à maturités très courtes.
Les stratégies obligataires court terme offrent un meilleur rendement que les stratégies monétaires en contrepartie d’une volatilité plus élevée. Certaines ont le Label ISR.

Les solutions court terme visent à offrir des réponses pertinentes aux problématiques des trésoriers d’entreprise comme des investisseurs à plus long terme dans le contexte de taux bas. Elles sont de trois types  :

• Les stratégies à duration quasi-nulle

Gestion ciblant une sensibilité proche de zéro, afin de chercher à réduire au minimum le risque de taux d’intérêt.

•  Les stratégies à duration courte 

Stratégies axées sur le crédit court terme avec une sensibilité aux taux d’intérêts autour de 2 ans. Elles visent à offrir des rendements généralement plus élevés que les obligations d’État de la zone euro de mêmes maturités. 

•  Les stratégies flexibles 

Approche flexible ou de performance absolue, afin d'adapter le choix et le calibrage de la duration et des moteurs de performance aux différents contextes des marchés, de manière réactive.

 ¹ Les stratégies présentent un risque de perte en capital et ne sont pas garanties. Un investissement dans ce type de stratégie diffère d’un investissement dans des dépôts car il est exposé au risque que le capital investi fluctue. Les stratégies ne s’appuient pas sur un soutien extérieur pour garantir leur liquidité ou stabiliser la valeur de l’investissement

* Ostrum AM est issue de la filialisation, au 1er octobre 2018, des gestions obligataires et actions d’Ostrum AM, RCS Paris 329 450 738, précédemment Natixis AM.

L’expertise d’un leader de la gestion de taux

Des spécialistes expérimentés bénéficiant de larges ressources

Les fonds de la gamme solutions court terme sont gérés par des équipes de spécialistes bénéficiant d’une longue expérience à travers différents cycles de marchés.
De larges ressources sont mises à disposition des équipes de gestion.

• Une équipe de recherche macroéconomique les aide à anticiper les tendances de l’économie et les orientations des politiques monétaires.
• Les gérants peuvent également s’appuyer sur une recherche crédit indépendante offrant une couverture globale permettant de suivre plus de 1 000 émetteurs.  Ils analysent l'impact des facteurs ESG sur la qualité de crédit des émetteurs.
• Une équipe dédiée à la recherche quantitative développe et améliore des modèles et des outils de décision quantitatifs propriétaires utilisés au quotidien dans la gestion des fonds.
• Une équipe Stratégie ESG pour décrypter les évolutions réglementaires et accompagner les gérants dans l'atteinte des objectifs extra-financiers.

Le risque au cœur des processus de gestion

Le risque fait l’objet d’un suivi rigoureux à différents niveaux, assuré à la fois par les équipes de gestion ainsi que par le département des risques d’Ostrum Asset Management.
Des outils spécifiques ont été développés afin de mesurer et de piloter le risque, favorisant ainsi l’objectif de minimisation de la volatilité et de maintien d’une forte liquidité au sein des portefeuilles.