Gestion obligataire

Couverture des marchés obligataires de A à Z

La gestion obligataire est au cœur de l’ADN d’Ostrum AM. Nos équipes de gestion disposent d’une expérience de plus de 20 ans en moyenne en gestion Taux, Crédit sur toutes les zones géographiques et les styles de gestion, intégrant les obligations durables.

Afin de répondre aux enjeux des investisseurs institutionnels – réglementaires, sociaux, environnementaux –, Ostrum Asset Management propose des stratégies variées sur l’ensemble des classes d'actifs obligataires avec un objectif : innovation et personnalisation pour chercher du rendement selon l'appétit au risque de chacun.

 

  • Recherche propriétaire internationale

    Nos équipes de recherche crédit comptent 23 analystes. Ils couvrent plus de 1 200 émetteurs obligataires, dont 40% hors Europe, avec une intégration des facteurs ESG matériels.1.

 

  • Gestion active fondamentale

    Nos gérants nourrissent leurs convictions d’une recherche interne pointue « top-down » et « bottom-up » qui permet d’identifier les meilleurs émetteurs potentiels à tout moment.

 

  • Approche collaborative

    Nos décisions de gestion sont basées sur une approche multi-experts qui interagissent au quotidien : gérants, analystes crédit, analystes quantitatifs, économistes & stratégistes de marchés, stratégistes ESG, ingénieurs financiers.

 

  • Construction de portefeuille rigoureuse

    Nos gérants s’appuient sur des outils propriétaires du calibrage à l’exploitation active de l’enveloppe de risque.
     
  • Intégration ESG

    Notre processus de sélection se base sur l'analyse de la matérialité des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, c’est-à-dire de leurs impacts sur la qualité de crédit des émetteurs.

 

1. Source : Ostrum AM à fin mars 2023

363

Milliards d’euros en gestion obligataire

28

Milliards d’euros sous gestion en obligations vertes

12

stratégies obligataires

  • Alexandre Caminade

    Alexandre Caminade

    Directeur Taux & Alternatifs liquides

  • Philippe Berthelot

    Philippe Berthelot

    Directeur gestion crédit & monétaire

Nos actualités

Temps de lecture : 15 min.
INSIGHTS EXPERTISES
Le mouvement des taux depuis mi-2022, à la fois très attendu et pourtant surprenant par son ampleur, a bouleversé certains paradigmes de gestion ancrés depuis plusieurs décennies. Les nouvelles règles comptables internationales IFRS viennent également modifier le classement des actifs pour un grand nombre d’assureurs. L’année 2023 offre donc l’opportunité d’une revue de la structure des portefeuilles et de la mise en place d’une gestion plus active , afin de tirer pleinement profit des nouvelles conditions de marché, tout en intégrant les préoccupations comptables, explique Rémi Lamaud, Expert Solutions, direction Gestion assurantielle et solutions ALM chez Ostrum AM.
01/06/2023
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Temps de lecture : 15 min.
INSIGHTS EXPERTISES
L’Amérique latine est la région la mieux positionnée pour bénéficier de la fin (proche) du cycle de resserrement monétaire de la Fed.
26/04/2023
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Temps de lecture : 5 min.
INSIGHTS EXPERTISES
La prime de risque de volatilité représente la prime que les investisseurs sont prêts à payer pour se protéger contre les mouvements importants du marché. Notre stratégie Volatility Risk Premium repose sur un modèle quantitatif et est conçue comme un produit de revenus (Income). Il se concentre sur la vente de la volatilité des actions et vise un bêta inférieur à celui des actions, sans le risque structurel de duration auquel la plupart des produits Income sont exposés. En 2022, notre stratégie a mieux résisté que la plupart des stratégies Income dans un environnement de hausse des taux d'intérêt grâce à son absence de risque de duration. Avec plus de 5 années d'expérience, notre stratégie a généré de solides rendements ajustés du risque et un ratio de Sharpe supérieur à 0,6 sur la période. Elle s’est montrée diversifiante en tant qu’investissement stratégique de long terme dans une allocation. Principaux risques de la stratégie : Risque de perte en capital, risque lié à la volatilité, risque lié à l'actif sous-jacent, risque lié au modèle.
12/04/2023
Réservé aux pro

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