Asset Backed Securities (ABS)

Points clés

  1. Un investissement dans des tranches de titrisations de qualité « Investment Grade » à l’achat adossées à des portefeuilles de créances
  2. Une gestion active faiblement exposée au risque de taux grâce à des investissements essentiellement réalisés en obligations court terme à taux variable
  3. Un cadre réglementaire attractif afin de faciliter le financement de l’économie réelle

 

Nos atouts

  • process

    Diversification optimale

    Une diversification forte à la fois d’un point de vue géographique et en termes de typologies de créances.

  • search

    Gestion active de conviction

    Une gestion active de conviction qui cherche à sélectionner les titres bien notés et granulaires afin de minimiser la volatilité tout en assurant une bonne liquidité.

  • people

    Approche collaborative

    Une approche collaborative qui réunit nos gérants, économistes, stratégistes et analystes crédit pour identifier les meilleures opportunités d’investissement.

  • Sébastien André

    Sébastien André

    Gérant de portefeuille ABS

  • Alexandre Boulinguez

    Alexandre Boulinguez

    Gérant de portefeuille ABS

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Temps de lecture : 15 min.
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Comme beaucoup d’institutionnels, les assureurs supportent plusieurs composantes de risque, mais la principale reste la composante de taux. Le risque de taux provient du passif et il est nécessaire de s’y exposer pour couvrir ce même risque porté au passif. La part des instruments de taux est donc importante au bilan et ils fournissent la contribution principale permettant de rémunérer le passif. C’est un élément majeur de la production financière pour le fonds en euros.
29/11/2023
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Diversification et gestion de portefeuilles obligataires vont souvent naturellement de pair. Deux raisons à cela : d’une part, parce que la multitude et la variété des classes d’actifs sous-jacentes au marché obligataire font le grand écart entre l’actif considéré le plus sûr au monde (le Treasury note) et la dette d’entreprises fragiles financièrement (les obligations à haut rendement ou High Yield). D’autre part, parce qu’au niveau « inférieur », c’est-à-dire au sein des indices, ces classes d’actifs contiennent des centaines de titres variés.
23/10/2023
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Le marché du crédit a retrouvé des couleurs en 2023. Les entreprises montrent leur résilience, et les rendements sont au plus haut depuis 10 ans. Si vous cherchez à profiter de ce contexte intéressant, Émilie Huot, Gérante de portefeuilles Crédit chez Ostrum AM, vous présente notre nouvelle stratégie crédit à échéance SRI Crossover 2026 !
13/10/2023

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