Actions – Factor Investing
Philosophie
La recherche académique a démontré que le comportement des marchés financiers peut être décomposé selon les caractéristiques des titres actions telles que le comportement dans le temps, la taille de capitalisation, la volatilité, la valorisation, etc.
Ces caractéristiques :
- Permettent de capter des primes de risque pour générer des rendements
- Sont complémentaires sur l’ensemble du cycle économique.
La stratégie Actions Factor Investing cherche à combiner efficacement ces caractéristiques, tout en respectant un budget prédéfini de risque relatif (tracking-error) par rapport à un indice de référence, avec pour objectif de surperformer les marchés de référence sur le long terme.
Les Points clés
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Une solution d’investissement lisible
Des facteurs de performance sélectionnés selon des critères simples : leurs capacités de surperformance dans le temps par rapport à des indices traditionnels et leurs comportements complémentaires à travers le cycle.
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Adaptable
Une solution d’investissement en actions qui s'adapte à de nombreuses configurations de marché.
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Modulable
Une stratégie déclinée sur plusieurs zones géographiques et pouvant être adaptée à différents budgets de risque relatif.
Stratégie d’investissement
La stratégie Actions Factor Investing propose une exposition aux marchés actions à travers une allocation active, selon les caractéristiques des titres. La complémentarité de ces caractéristiques dans la construction du portefeuille vise à minimiser les risques en diversifiant l’allocation de portefeuille sur des thématiques favorisées en alternance, suivant la position dans le cycle économique (croissance, crise, rebond).
Objectif
L'objectif de la stratégie est de surperformer son indice de référence sur une période d'investissement minimale de 5 ans, tout en respectant un objectif annuel prédéfini de tracking-error ex-ante.
