Un gestionnaire d'actifs engagé

Une gestion responsable est génératrice de performance sur le long terme et porteuse de valeur ajoutée pour nos clients.

  • Philippe Setbon

    Philippe Setbon

    Directeur général

NOTRE INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG

Parce que les dimensions extra-financières ont un impact sur l'analyse de la performance et le profil de risque des émetteurs, nous intégrons les critères ESG sur prés de 100% de nos encours.

#esg

Émetteurs crédits : une analyse ESG éprouvée

Les éléments matériels ESG peuvent avoir un impact sur le risque de crédit d’un émetteur et ils peuvent par conséquent influencer sa notation fondamentale.
Ainsi, notre approche qualitative repose sur la connaissance approfondie de nos analystes crédit : ils évaluent les éléments matériels impactant le risque de crédit des émetteurs dans les secteurs dont ils sont experts.

#esg

Obligations souveraines passées au crible ESG

Nos experts s'appuient sur notre modèle d'analyse propriétaire pour produire des vues sur la valeur relative des obligations gouvernementales sur chaque pays en vue d'identifier les dettes souveraines sur lesquelles les gérants souhaitent s'exposer sur un horizon d'investissement défini.

#esg

Actions : dialogue & recherche intégrée

Chaque analyste est en charge de l’évaluation des dimensions financière et ESG, ainsi que du vote aux assemblées générales des sociétés qu’il suit.
Cette approche de recherche, fondée sur le dialogue constant et nourri avec les sociétés, nous assure une connaissance très fine des sociétés investies. 

#esg

Actions : modèle propriétaire & exclusion

Notre équipe s’appuie sur un modèle d’analyse ESG propriétaire reposant sur des données financières et extra-financières quantitatives et qualitatives : données factuelles et entretiens réguliers avec les directions générales. Si le résultat de l’analyse montre un profil de risque ESG trop élevé, la société est exclue de notre univers d’investissement.

NOS POLITIQUES D’EXCLUSION1 SONT EXIGEANTES

  • ARMEMENT CONTROVERSÉ

    Nous excluons tous les acteurs impliqués dans la production, l’emploi, le stockage, la commercialisation et le transfert de mines anti-personnel (MAP) et de bombes à sous-munitions (BASM).
    Consultez notre politique d’exclusion concernant les mines anti-personnel et les bombes à sous-munitions.
     

     

  • WORST OFFENDERS

    Nous excluons toutes les entreprises, cotées ou non cotées, qui ne respectent pas les principes du Pacte Mondial des Nations Unies ni/ou les Principes Directeurs de l’OCDE à l’intention des multinationales ou qui ont fait l’objet d’une exclusion publique de la part d’investisseurs institutionnels sur la base de ces principes.
    Consultez notre politique d’exclusion relative aux Worst Offenders.
     
  • CHARBON

    Nous excluons les émetteurs dont plus de 25 % des revenus proviennent de la production de charbon ou d’énergie générée par le charbon. Les entreprises dont l’activité principale repose sur la production, le transport et la vente de charbon extrait par la technique d’extraction dite de « Mountaintop Removal »2, sont également exclues de notre univers d’investissement.
    Consultez notre politique d’exclusion relative au charbon.
     
  • ÉTATS BLACKLISTÉS

    Nous n’investissons pas dans les pays sous embargo américain et européen ou identifiés par le Groupe d’Action Financière (GAFI) comme présentant des déficiences stratégiques dans leur dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme dans le monde.
     
  • TABAC

    Nous avons mis en place une politique d'exclusion totale du tabac en 2018.
    Consultez notre politique relative au secteur du tabac
     

Focus sur notre politique d'exclusion du tabac

Depuis le 30 juin 2018, Ostrum AM s’est engagée à ne plus soutenir le secteur du tabac, secteur fortement controversé et contraire aux Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies. Cet engagement s’applique à l’ensemble des fonds dont Ostrum AM est gestionnaire financier. Dans ce cadre, nous souhaitons poursuivre la politique d’exclusion du tabac de l’ensemble de nos fonds ISR, exclure d’ici 2021 le tabac de l’ensemble de nos fonds ouverts et encourager nos clients en ce sens au sein de leurs fonds dédiés et de leurs mandats.

APPLIQUÉ À

100 %

de notre univers
d’investissement

PLUS DE

450 M

d’euros de positions à céder

PLUS DE

50 %

de positions d’ores et déjà
cédées au 30 juin 2018

1. Nos politiques d'exclusion s'appliquent à l'ensemble de nos fonds ouverts.

2. Le mountain top removal mining, ou mine à déplacement de sommet, est un type d’exploitation minière à ciel ouvert, faisant l’usage massif d’explosifs et de moyens mécaniques modernes avec des performances supérieures et un coût moindre que les techniques minières plus traditionnelles.
 

NOUS DIALOGUONS EN PERMANENCE AVEC LES ENTREPRISES

Ostrum AM entretient un dialogue constructif avec les émetteurs afin de mieux comprendre leur prise en compte des enjeux ESG dans leurs réflexions stratégiques. Nous agissons ainsi en matière de vote et d’engagement selon deux axes :

  • Engagement individuel et continu par l’exercice de nos droits de vote et le dialogue avec les émetteurs. Cette démarche s’est traduite par 99,8 % des votes exprimés en assemblée générale.
  • Engagement collaboratif mené aux côtés d’autres investisseurs.

98,2 %

de votes exprimés
sur l’univers votant

9 305

résolutions votées

PARTICIPATION À

604

assemblées générales

NOUS SOMMES UN SIGNATAIRE HISTORIQUE DES PRI1

Pour la période 2018-2019, notre société a été notée A+ dans tous les domaines soulignant ainsi la qualité et l’ambition de notre approche de l’investissement responsable.
En 2019, Ostrum AM a célébré le dixième anniversaire de la signature des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies.


Un partenariat historique avec les PRI

1. Principes d’Investissement Responsable des Nations Unies 2019. L’échelle de notation se présente de A+ à E, A+ étant la note la plus élevée et E la note la plus basse / Méthodologie : unpri.org
Les références à un classement, un prix ou à une notation d’un OPCVM/FIA ne préjugent pas des résultats futurs de ce dernier.

NOUS CONTRIBUONS À LA DÉFINITION DES STANDARDS RSE ET ISR

Au sein des groupes et instances de place, Ostrum AM contribue activement à construire les standards d’investissement responsable et à assurer la diffusion et l’harmonisation des enjeux et des pratiques RSE et ESG.
 

  • FRANCE
     

Logo AFGLogo FIR
 

  • INTERNATIONAL
     

Logo Efama

 

  • ENJEUX CLIMATIQUES ET ENVIRONNEMENTAUX
     

Logo CDPLogo IIGCC
 

 

NOUS SOMMES ENGAGÉS DANS LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

Transition énergétique

Les investisseurs ont un rôle primordial à jouer dans la transition vers un modèle de développement économique et financier plus soutenable, notamment en tenant compte de ces enjeux climatiques dans leurs choix d’investissement, ainsi que le préconise l’article 173 de la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte.
C’est dans cette optique qu’Ostrum AM a initié de nombreuses actions visant à répondre et à intégrer l’enjeu climatique à son activité et à ses pratiques.

 

2019 - Rapport LTE

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